Shutterstock

V današnjih časih se večjih prihrankov ne splača kopičiti na bančnem računu, saj je inflacija višja kot obrestne mere. Enako velja celo za nekoč priljubljeno vezano vlogo. Ena od možnosti je vlaganje v delnice, a vrednosti na borzi lahko precej nihajo. Za eno najboljših oblik naložbe, ki je že tradicionalno izjemno priljubljena, je investicijsko zlato. Je namreč med najbolj stabilnimi, varnimi in donosnimi oblikami varčevanja.

Zakaj je investicijsko zlato tako priljubljena oblika naložbe, smo se pogovarjali z Metko Bradetić iz podjetja Goldman Graff, centra za naložbeno zlato, ki se ukvarja prav s tem.

Arhiv naročnika

V današnjih časih se človek težko odloči, na kakšen način varčevati. Vi menda prisegate na zlato. Zakaj?

Verjamem, da je vsem jasno, da je varčevanje nujno glede na negotove in nestabilne čase, v katerih živimo. Vendar prav tako drži, da niso vse oblike varčevanja enakovredne. Ob visokih stopnjah inflacije denar na depozitih in varčevalnih računih hitro izgublja vrednost. Po drugi strani pa zlato dosega izjemno visoke donose. Povprečje zadnjih 50 let znaša več kot 9 % na leto, a od leta 2020 se ta stopnja stalno povečuje. Tisti, ki so lani varčevali v zlatu, so do danes podvojili vrednost svoje naložbe.

Je to res varna naložba, glede na to, da se cene plemenitih kovin nenehno spreminjajo? Ali ni nevarnosti, da bi cene zlata nekoč strmoglavile?

Tako kot pri drugih tržnih sredstvih vrednostnih papirjih, kriptovalutah ali nepremičninah tudi pri zlatu obstaja možnost padca vrednosti. A prednost zlata je, da njegova vrednost večinoma raste iz leta v leto, podobno kot pri nepremičninah. Zlato je torej dolgoročna naložba. Dnevna ali tedenska nihanja so možna, a dolgoročni trend je stabilno navzgor. V novejši zgodovini (v tem stoletju) je bil letni padec cene zlata zabeležen samo enkrat, leta 2013. Tudi tisti, ki so zlato kupili tik pred tem padcem, imajo danes vsaj 150-odstotni donos.

Slovenci svoje prihranke radi vlagamo v nepremičnine in jih potem oddajamo. Ni to še bolj donosno in varno kot zlato?

Za zlato pravimo: »Likvidno kot gotovina, varno kot hiša.« Vsaka naložba ima svoje prednosti in slabosti. Zlato sicer ne prinaša mesečnih prihodkov kot oddajanje nepremičnine, a hkrati nima stroškov vzdrževanja, obratovalnih stroškov … Njegova vrednost raste hitreje in prodamo ga v 24 urah, medtem ko je nepremičnino skoraj nemogoče prodati tako hitro. Postopek nakupa investicijskega zlata je enostavnejši, brez davkov, notarskih stroškov, pogodb – vse se uredi v nekaj minutah. Poleg tega so začetni zneski pri zlatu nižji – že od nekaj sto evrov naprej.

Kar zadeva varnost – če govorimo o rasti vrednosti, so cene zlata v zadnjih 20 letih rasle hitreje kot nepremičnine. Če govorimo o fizični varnosti, je zlato v sefu popolnoma zavarovano in ne ogrožajo ga vremenske razmere, požari ali potresi.

Arhiv naročnika

Na koncu pa izbira med zlatom in nepremičninami ni nujno v smislu »ali–ali«. Zlato je odličen način za razpršitev premoženja in lahko služi kot zavarovanje pred inflacijo, če vanj vložimo 15–20 odstotkov svoje premoženjske vrednosti.

Koliko pa je med Slovenci priljubljeno varčevanje v zlatu?

Čeprav še ni tako razširjeno kot vlaganje v nepremičnine, je zlato za Slovence zelo zanimiva oblika naložbe. Slovenija ima, razen Avstrije, najdaljšo tradicijo vlaganja v zlato v regiji. Letni obseg vlaganj stalno narašča.

Kakšen profil ljudi se odloča za tovrstno varčevanje, so to mlajši ali tisti z obilico prihrankov? Za koga je to najbolj smiselno?

Zlato je primerna naložba ne glede na starost. Starejši vlagajo za ohranitev vrednosti premoženja in kot zapuščino otrokom in vnukom. Mlajši vlagajo dolgoročno in vedo, da se lahko naložba nekaj tisoč evrov v 5–10 letih potroji ali celo početveri. To je tudi dober način varčevanja za nakup nepremičnine – z rednim letnim vlaganjem v zlato, katerega vrednost raste hitreje kot cene nepremičnin, je lažje privarčevati večje zneske (100.000 EUR ali več).

Je vrednost investicijskega zlata enaka vrednosti zlata v izdelkih, kot je recimo nakit?

Ne. Investicijsko zlato ima zakonsko določeno obliko, gre za za palice in kovance najvišje čistine. V nakitu so lahko prisotne še druge kovine, zato oznaka v karatih pomeni delež zlata v izdelku. Na primer 14-karatno zlato vsebuje 58,5 odstotkov čistega zlata, medtem ko ga investicijska palica vsebuje 99,99 odstotkov. Poleg tega se pri nakitu plača še delo zlatarja in DDV, pri investicijskem zlatu pa takih stroškov ni – do 99 % cene predstavlja samo vrednost zlata. Zato je prodajna vrednost investicijskega zlata lahko 3–4-krat višja kot pri nakitu. Po drugi strani pa ima nakit svojo uporabno vrednost, zlatih palic si ne moremo obesiti okoli vratu. Vsak mora torej presoditi, kaj mu je pomembnejše.

Arhiv naročnika

Je smiselno zlati nakit brez čustvene ali umetniške vrednosti pretopiti?

Seveda, to je povsem običajna praksa v Sloveniji in po svetu. Več kot 85 odstotkov zlata v obtoku danes izvira iz »recikliranega« zlata starega nakita in podobnih izdelkov, ki se v rafineriji predela v čisto zlato. Smiselno je izkoristiti vrednost starih, pozabljenih kosov nakita ali podedovanih predmetov brez čustvene vrednosti ter jih zamenjati za investicijsko zlato.

Kako se sploh lotiti naložbe v zlato? Kupimo zlato palico in jo odnesemo domov ter skrijemo med nogavice?

Vlaganje v zlato je zelo enostavno. Glede na razpoložljiva sredstva izberete primeren izdelek – palico ali kovanec, nakažete denar in prevzamete zlato. Kje ga hraniti, je vaša odločitev. Nekateri ga hranijo doma, drugi pa ga pustijo v naših sefih z najvišjo stopnjo varnosti. Tako zlato ostane ves čas varno shranjeno. Ko pride čas, ga preprosto vzamete iz sefa in prodate.

Kje in kako je najpametneje kupiti in kje hraniti naložbeno zlato?

Vsak, ki ga vlaganje v zlato zanima, se lahko oglasi za brezplačno svetovanje. Tam razložimo, kako je zlato videti, kako deluje trg, katere možnosti nakupa in prodaje obstajajo ter predstavimo naš trezor, za katerega menimo, da je najvarnejša izbira za hrambo.

Kdo pa jamči, da bo zlato v trezorju v varnih rokah, recimo v primeru nepredvidenih dogodkov, kot so požar, eksplozija, ne nazadnje vojna …

Za to jamčimo mi, pa tudi Croatia osiguranje, ki v primeru kraje, požara, potresa … jamči izplačilo. Zavarovalno pogodbo stranka podpiše neposredno z zavarovalnico, ki izplačilo nakaže na njen račun.

In v primeru, da bi nekoč na hitro potrebovali večjo vsoto denarja … Je mogoče to zlato prodati v vsakem hipu? Tudi v tujini?

Goldman Graff kot del skupine Auro Domus prodaja izključno investicijsko zlato z oznako LBMA (London Bullion Market Association), kar zagotavlja kakovost in standarde. Izdelke z oznako LBMA lahko prodate kjer koli na svetu za primerljivo ceno. Pri nas je izplačilo možno v 24 urah, pogosto že v nekaj urah za zneske do 500.000 EUR.

Arhiv naročnika

Morda ni najbolj praktično, da se v trenutku prodaje znajdemo z večjo zlato opeko v rokah … Se je bolje odločiti za bolj praktične manjše kose? 

Ljudje imajo pogosto napačno predstavo, zlato palico poznajo iz filmov, kjer so ogromne, a realno naš največji izdelek, palica z maso 1000 gramov, ni večja od mobilnega telefona in gre v žep. Vsekakor pa strankam priporočamo, da ne vlagajo celotnega zneska v eno samo palico, temveč v več manjših kosov, da bodo ob prodaji – če bodo potrebovali le določen znesek, lahko prodali le del naložbe, ne pa celotnega varčevanja.

Kako veliki pa so kosi in kako je na njih označena teža?

Teža je na izdelkih označena v gramih. Palice so na voljo od 1 grama do 1000 gramov, medtem ko imajo zlatniki različne teže, od 3 grame do 1 unče (31,1 grama).

So na voljo zlatniki, posebno primerni za darilo?

Kot darilo se pogosto kupuje dukate, ki imajo na naših območjih zgodovinski pomen. Zelo priljubljen je denimo dunajski filharmonik, včasih pa tudi bolj »eksotični« zlatniki, kot so kitajski panda, avstralski kenguru ali ameriški bizon.

Arhiv naročnika

Kakšna je najmanjša možna oziroma najmanjša smiselna naložba v zlato?

Najmanjša možna naložba v zlato se začne pri enem gramu, katerega trenutna cena znaša približno 133 evrov. Vendar pa velja pravilo: večji ko je izdelek, manjša je razlika med nakupno in prodajno ceno. V svetu investicijskega zlata se izdelke z maso pod eno unčo običajno šteje v darilni program, medtem ko se za investicijske predmete šteje tiste od ene unče naprej. Ena unča pomeni približno 31,1 grama in stane okoli 3800 EUR – z zelo ugodnim razmerjem med nakupno in prodajno ceno.

Kaj pa druge žlahtne kovine, kaj vse je v vaših poslovalnicah še na voljo?

Poleg zlata Goldman Graff prodaja tudi srebro, vendar je povpraševanje po njem precej manjše, saj se nanj obračunava DDV, zato ni tako donosna naložba kot zlato. Po želji strank se je mogoče dogovoriti tudi za nakup manj običajnih kovin, kot sta platina in paladij v obliki palic.

_{Vsebino omogoča Goldman Graff}

Arhiv naročnika