Rojen je bil 6. maja 1856 v Priborju (današnja Češka, tedaj Avstro-Ogrska) v judovski družini. Pri enaindvajsetih letih se je preimenoval v Sigmunda. Čeprav je bil prvorojenec in je imel tri brate ter pet sester, je imel tudi starejše polbrate iz očetovega prejšnjega zakona.
Freud je bil strasten kadilec cigar vse življenje in kljub raku na spodnji čeljusti je kadil še naprej, vse do svoje smrti 23. septembra 1939.
Leta 1856 je Freud začel obiskovati ugledno srednjo šolo. Bil je zelo priden in nadarjen učenec. Leta 1873 je z odliko in pohvalo opravil maturo. Študiral je med letoma 1873 in 1881 na dunajski univerzi. Sprva je želel študirati pravo, vendar se je nato priključil medicinski fakulteti, kjer je študiral filozofijo pri prof. Franzu Brentanu, psihologijo pri prof. ErnestuBrücku in zoologijo pri prof. CarluClausu. Leta 1881 je diplomiral in postal doktor medicine.
O njegovem zgodnjem delu in življenju je znano zelo malo, saj je kar dvakrat uničil svoje papirje, leta 1885 in 1907. Leta 1930 je v Frankfurtu prejel Goethejevo nagrado za delo na področju psihologije, istega leta je v petindevetdesetem letu starosti umrla njegova mati. Njegove knjige so nacisti ob prihodu na oblast leta 1933 zažgali. Ker je bil judovskega rodu, se je po anšlusu pred nacisti z denarno pomočjo svoje pacientke princese Marie Bonaparte umaknil v Anglijo, kjer se je nastanil v Londonu. Freud je bil strasten kadilec cigar vse življenje in kljub raku na spodnji čeljusti je kadil še naprej, vse do svoje smrti 23. septembra 1939.
