Njegov režijski prvenec je leta 1991 prejel sedem oskarjev, med drugim za najboljši film, prejel je tudi zlat kipec za režijo. Zdaj je prerijo zamenjal za deskanje na valovih v trilerju Headhunters.
Costner se je nazadnje kot režiser in glavni igralec več let posvečal načrtovani ambiciozni seriji vesternov Obzorja: Ameriška saga, ki jo je tudi večinoma financiral iz lastnega žepa. Maja lani je na filmskem festivalu v Cannesu predstavil prvi film iz omenjene serije. "Obzorja: Ameriška saga je zgodba, ki se je začela pred 35 leti. In ne morem si zamisliti boljšega kraja kot Cannes, da svetu pokažem rezultat tako čudovite pustolovščine," je v izjavi zapisal Costner.
Sam je v projektu prevzel vlogo molčečega kavboja Hayesa Ellisona, v eni od vlog pa je zaigral tudi njegov 15-letni sin Hayes Costner. Z leti je, kot je Costner povedal v Cannesu, postal obseden s projektom. "Začel sem ga leta 1988. Nisem ga mogel nadaljevati, vendar ga nisem nehal ljubiti," je povedal. "Ne vem, kaj to pove o meni, vendar se nisem mogel odtrgati od Hayesa. In tako sem na neki točki svojega življenja, pred 15 leti, svojega sina preprosto poimenoval Hayes, saj ga nisem mogel izpustiti," je dodal.
Prvi film na blagajnah kinematografov ni bil uspešen, drugega so izven konkurence prikazali na lanskem filmskem festivalu v Benetkah. Costner je ob tem po pisanju nemške tiskovne agencije dpa zagotovil, da bo posnel vse štiri načrtovane filme.
Novembra je Costner v Münchnu prejel nagrado bambi v kategoriji mednarodni igralec. V utemeljiti je bilo zapisano, da nagrado prejme za "igralsko odličnost, vizionarsko razmišljanje in izjemno predanost filmski industriji".
Costner je prvič opozoril nase pred 40 leti z igro v vesternu Silverado, ki ga je režiral Lawrence Kasdan. Leta 1987 je zaigral v filmu Briana de Palme Nedotakljivi. V zgodnjih 90. letih minulega stoletja je bil legendarni Robin Hood, vztrajni tožilec v političnem trilerju J.F.K. in telesni stražar temnopolte zvezdnice Whitney Houston v romantičnem trilerju Telesni stražar.
Vendar pa se je moral Costner sprijazniti tudi z dragimi polomijami. Futuristična pustolovščina Potopljeni svet iz leta 1995, ki jo je produciral, ni bila uspešna, prav tako ne temačni epski film Poštar iz leta 1998, ki ga je Costner režiral in v njem zaigral v glavni vlogi. Za kamero je ponovno stopil leta 2003 za vestern Spopad na zahodu.
Od leta 2018 je igral v televizijski seriji Yellowstone pod režijsko taktirko Taylorja Sheridana. Za vlogo lastnika ranča Johna Duttona je leta 2023 prejel zlati globus za najboljšo moško vlogo.
Zdaj je prerijo zamenjal za deskanje na valovih. Kot glavni igralec, producent in soscenarist sodeluje pri trilerju Headhunters, katerega dogajanje je postavljeno v indonezijski deskarski raj, na otok Bali. Costner bo zaigral v vlogi ekscentričnega ameriškega izseljenca, ki skupino deskarjev odpelje na neraziskan otok v iskanju popolnega vala. Tam živi pleme lovcev na glave, ki svojo zemljo brani za vsako ceno.
Zadnji dve desetletji se posveča tudi glasbi ter kot pevec in kitarist koncertira s svojo rock in country skupino Kevin Costner & Modern West.
