Novice Svet24

Večkratno vlaganje ali metoda povprečnega stroška (MPS)

Generali Investments d.o.o.

Večkratno oziroma mesečno vlaganje, znano tudi kot metoda povprečnega stroška, je strategija, pri kateri vlagatelj redno vlaga fiksni znesek denarja v vzajemni sklad, ne glede na trenutne tržne pogoje. Ta metoda ima številne prednosti in je priljubljena med vlagatelji, ki želijo zmanjšati tveganje in izboljšati svoje dolgoročne donose. Je zelo preprost način vlaganja. Z njim se lahko izognete negotovosti pri odločitvi o nakupu točk in hkrati izkoristite nihanja v gibanju vrednosti točk vzajemnega sklada.

Vlaganje po sistemu MPS je preprosto in pomeni, da v enakih časovnih razdobjih (na primer vsakega 18. v mesecu) vplačujete enake zneske, ne da bi se ozirali na rast ali upadanje tečajev, zato da bi dosegli dolgoročne cilje, kot so denar za pokojnino, nepremičnino, šolanje otrok in drugo. Ko je vrednost točke nižja, kupite za isti znesek več točk kot takrat, ko je vrednost točke višja. Če pri vlaganju upoštevate MPS, bo povprečna cena, po kateri boste točke kupovali, zelo verjetno nižja od povprečne vrednosti točk na nihajočem trgu v istem obdobju.

Čakanje na pravi trenutek

Čakanje na pravi trenutek za vlaganje, pogosto imenovano tudi časovno določanje trga (market timing), je strategija, pri kateri vlagatelji poskušajo napovedati prihodnje tržne premike in vlagati v optimalnem trenutku, da bi maksimizirali donose. Čeprav se zdi ta strategija privlačna, je izjemno težko natančno napovedati tržne premike in pogosto prinaša več tveganj kot koristi.

V večini primerov se zgodi, da bodisi vlagatelji zamudijo pravi trenutek za vstop in kupujejo takrat, ko so cene že precej nad najnižjimi nivoji, oziroma plačujejo več in prodajajo, ko so cene že daleč pod vrhovi oziroma prodajo ceneje. Raziskave so pokazale, da je uporaba te strategije za vlagatelja najslabši možni način vlaganja.

Enkratno vplačilo ali kupi in drži

Enkratno vplačilo ne pomeni, da boste vplačali samo enkrat in nikoli več, temveč le, da niste obvezani na določeno dobo ali znesek vplačevanja. V tem primeru ste izbrali poljubno varčevanje. V sklad boste kadarkoli lahko vplačali poljubne zneske.

Metoda enkratnega vplačila pomeni, da vlagatelj izvrši enkratno vplačilo v vzajemni sklad v določenem obdobju. Prednost enkratnega vplačila pred postopnim oziroma večkratnim vlaganjem v vzajemne sklade je, da lahko posameznik ob rastočih tečajih, če danes vloži v vzajemni sklad na primer 12.000 evrov, računa na višjo pričakovano donosnost kot vlagatelj, ki bo vsak mesec v vzajemni sklad naložil po tisoč evrov (obrestno obrestni račun). Slabost enkratnega vplačila v primerjavi s postopnim vlaganjem v vzajemne sklade pa je, da posameznik sprejema večje tveganje vstopa na trg v napačnem trenutku (na primer tik pred večjim padcem tečajev vrednostnih papirjev).

Katero metodo izbrati

Katero metodo izbrati, pa je odvisno predvsem od dolžine varčevanja, tveganja in pričakovanega donosa. Krajša kot je dolžina varčevanja, bolj je primerna metoda enkratnega vplačila. Če pa varčujete dolgoročno, je smotrno kombinirati obe metodi. Na začetku vložite večji znesek, preostalo pa razporedite na več obdobij.